DerivativeCalculator

Autor: Bodoconsult EDV-Dienstleistungen GmbH, Robert Leisner

Zertifikate und andere strukturierte Produkte sind die Innovation im Finanzsektor der letzten Jahre. Das besondere an den strukturierten Produkten ist, dass das Zahlungsprofil – der sog. Payoff – sehr gut an spezielle Bedürfnisse angepasst werden kann. Auf diese Weise lässt sich nahezu für jeden Anlegerwunsch mit relativ geringem Aufwand ein geeignetes Produkt erzeugen.

DerivateCalculator ist eine Software zur Simulation von Zahlungsprofilen solcher strukturierter Produkte mit nicht zu hoher Komplexität. Es gibt eine Webversion des DerivateCalculator und eine Windows-Desktop-Version des DerivateCalculator.

Ausgehend von einem Basiswert, z.B. einer Aktie, können europäische Call- und Put-Option long oder short hinzugefügt werden. Selbstverständlich können die Optionen unterschiedliche Basispreise besitzen. Auch Zerobonds lassen sich einsetzen. Aktuelle können folgende Bestandteile für individuell konfigurierbare Strukturen gewählt werden:

Aktie
Anleihe
Aktienfuture
Call-Option europäisch
Put-Option europäisch
Call-Option amerikanisch
Put-Option amerikanisch
Asset-Or-Nothing-Call
Asset-Or-Nothing-Put
Cash-Or-Nothing-Call
Cash-Or-Nothing-Put
Log contract
LogS contract
Power contract
Standard power call
Standard power put

Um den Einstieg zu erleichtern, sind auch schon zahlreiche Strukturen vordefiniert. So können z.B. synthetische Aktien, Covered Call Writing oder Garantierzertifikate mit einem Klick angezeigt werden. In der Anzeige der Payoff-Profile können dann einige Einflussgrößen, z.B. die Volatilität des Basiswerts, verändert werden und so deren Einfluss beurteilt werden. Die Bewertung der Optionen erfolgt hierbei nach dem Black-Scholes-Modell für europäische Optionen.

Aktuelle sind folgende Strukturen - jeweils long oder short - vordefiniert abrufbar:

Aktie
Anleihe
Aktienfuture
Call-Option europäisch
Put-Option europäisch
Call-Option amerikanisch
Put-Option amerikanisch
Asset-Or-Nothing-Call
Asset-Or-Nothing-Put
Cash-Or-Nothing-Call
Cash-Or-Nothing-Put
Log contract
LogS contract
Power contract
Standard power call
Standard power put
Aktienanleihe
Gewinn hebeln
Statische Portfolio Insurance
Gedeckter Leerverkauf von Aktien
Bull spread
Bull put spread
Bear spread
Bear put spread
Bull call ladder
Bull put ladder
Bear call ladder
Bear put ladder
Straddle
Strangle
Guts
Call butterfly
Put butterfly
Butterfly spread mit Calls
Butterfly spread mit Puts
Call Condor
Put Condor
Covered call writing
Covered put
Synthetic call
Synthetic puz
Strips
Strap
Put ratio spread
Call ratio spread
Outperformance-Zertifikat
Sprint-Zertifikat
Airbag-Zertifikat
Discount-Zertifikat
Garantie-Zertifikat

Die vordefinierten Beispielstrukturen können selbstverständlich auch flexibel angepasst. Wir wünschen viel Spaß beim Ausprobieren und freuen uns ggfs. über Rückmeldungen!

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